Tendances économiques : l’augmentation des inventaires de camions est préoccupante et les prix au comptant sont décevants

Les prévisionnistes de l’industrie tirent la sonnette d’alarme sur les inventaires de camions gonflés. Les flottes de camions lourds et moyens se remplissent, ce qui pourrait inciter les fabricants à réduire leur production, ce que personne ne veut voir faire avant un probable préachat, qui pourrait voir les flottes remplir les tableaux de commande avant 2027, date à laquelle des normes d’émissions toujours plus strictes devraient ajouter 25 000 $ ou plus au coût d’un nouveau camion de classe 8.

Les dernières données sur les taux du marché au comptant ont déçu, en particulier pour les transporteurs frigorifiques. Toutefois, les transporteurs à plateau ont enfin vu leurs tarifs augmenter d’une semaine sur l’autre, mettant ainsi fin à une baisse de 12 semaines.

Les inventaires gonflés préoccupent les constructeurs de camions

Dans son dernier rapport sur les perspectives des véhicules commerciaux en Amérique du Nord, ACT Research indique qu’il existe actuellement une rare «immédiateté dans les données de l’industrie.» Cela fait référence à l’augmentation des inventaires de camions commerciaux qui ont poussé les carnets de commandes à leur niveau le plus bas depuis plusieurs années.

ACT affirme que la «saison des commandes», qui est maintenant à nos portes,  n’a pas été aussi importante depuis l’automne 2016.»

«Il y a un an, l’inventaire total de la classe 8 était de 61 800 unités. À la fin du mois de juillet 2024, l’inventaire de la classe 8 était un record de 88 800 unités, soit une augmentation de 27 000 unités d’une année sur l’autre», a déclaré Kenny Vieth, président et analyste principal de l’ACT.

«L’augmentation n’a pas été soutenue par la demande, ce qui a poussé les inventaires à un niveau nettement supérieur à celui des ventes au détail. Le même exercice fonctionne également sur le marché des véhicules commerciaux moyens. D’un niveau presque record de 77 800 unités en juillet 2023, les inventaires de fin juillet 2024 ont atteint un nouveau record de 101 900 unités, soit une augmentation de 24 100 unités d’une année sur l’autre.»

Il a ajouté : «Nous nous trouvons dans la période d’accalmie qui précède l’augmentation soutenue espérée à l’occasion de la «saison des commandes». Septembre est le mois au cours duquel les facteurs saisonniers passent d’un effet relutif à un effet dilutif, bien que les facteurs de septembre soient modestes. La «saison» commence véritablement en octobre. Alors que les inventaires sont en fin de compte un vent contraire, la trajectoire des commandes est fondamentale à ce stade : les carnets de commandes sont faibles, et les ratios carnets de commandes/constructions pour la classe 8 et les remorques indiquent des niveaux de production insoutenables par rapport au soutien des carnets de commandes. Il est impératif que les commandes soient fortes au quatrième trimestre et au premier trimestre.»

Les taux du marché au comptant après la fête du Travail sont décevants

La semaine qui s’est achevée le 6 septembre a été marquée par des tarifs au comptant plus faibles que d’habitude pour les véhicules commerciaux, selon les dernières données de Truckstop et de FTR. La baisse des tarifs pour les véhicules frigorifiques a été la plus importante pour une semaine comparable depuis au moins 2008.

Bien que la chute des taux pour les fourgons ait été moins importante, il s’agit tout de même de la plus importante pour une semaine de fête du Travail depuis 2014. Bonne nouvelle pour les transporteurs à plateau : les taux ont augmenté d’une semaine sur l’autre pour la première fois en 12 semaines.

Les volumes de chargement ont fortement baissé, comme il est normal pour une semaine de vacances, mais les offres d’emploi pour les camions ont chuté encore plus, ce qui a poussé l’indice de la demande du marché à 59,4, sa meilleure valeur depuis cinq semaines, ont annoncé les entreprises.