Tendances économiques : le marché au comptant révèle des modèles commerciaux changeants, ACT met en garde contre les «turbulences» tarifaires à venir

Le marché au comptant canadien a été globalement faible en juillet, mais les chargements en direction du sud ont augmenté, ce qui a créé des opportunités pour les transporteurs transfrontaliers.

ACT Research met en garde contre d’autres turbulences liées aux tarifs, et note que la production de véhicules de classe 8 sera réduite au cours du second semestre de cette année.

Aux États-Unis, les tarifs des transporteurs par remorques fermées sur le marché au comptant ont baissé, tandis que les transporteurs frigorifiques ont bénéficié d’une augmentation de revenus.

Les chargements en direction du sud font bondir le marché au comptant

Loadlink Technologies a indiqué que les chargements vers le sud ont connu un pic en juillet, tandis que les chargements globaux ont baissé de 3% par rapport à juin et de 14% par rapport à l’année précédente.

Les chargements du Canada vers les États-Unis ont bondi de 61% en juillet, selon Loadlink, mais le marché au comptant a été par ailleurs faible. Les chargements entrants vers le Canada ont chuté de 36% par rapport à juin et de 31% par rapport à l’année précédente.

«Nous ne voyons pas ce genre de changement tous les mois. Les transporteurs et les courtiers modifient déjà leur mode de fonctionnement pour en tirer parti. Lorsqu’il y a plus de fret sur ces corridors clés, c’est l’occasion d’augmenter les marges. Les chiffres de juillet montrent vraiment ce qu’il est possible de faire si l’on s’adapte au marché», a déclaré James Reyes, directeur général de Loadlink Technologies.

Des signes de resserrement de la capacité ont été observés, avec une baisse de 29 % d’une année sur l’autre du nombre de commandes de matériel roulant pour les chargements transfrontaliers sortants.

Le fret intérieur a fait un bond de 10% par rapport à juin, mais a baissé de 5% d’une année sur l’autre. Le ratio camion/cargaison a atteint 3,83, en hausse de 14% par rapport à juin, mais plus serré qu’en juillet dernier (4,06).

Turbulences à venir

ACT Research a averti cette semaine dans son rapport Freight Forecast : Rate and Volume Outlook, qu’il y aura probablement d’autres turbulences liées au commerce au cours des prochains trimestres.

Les tarifs douaniers affectent également les prix du matériel roulant et la production, ACT prévoyant que la production de véhicules de classe 8 chutera de plus de 25% au cours du second semestre de l’année.

«Comme l’économie est susceptible d’absorber les effets des tarifs douaniers au cours des prochains mois, nos perspectives de demande de fret restent prudentes», a affirmé Tim Denoyer, vice-président et analyste principal d’ACT Research. «Mais le bon côté de la baisse de la production de véhicules et de la perte d’emplois dans le secteur manufacturier est que le resserrement des capacités ramènera probablement le fret vers le secteur du transport pour compte d’autrui à l’avenir. Alors que les prix des marchandises augmentent, la baisse de la demande unitaire peut affaiblir l’équilibre du marché pendant un certain temps avant que les effets ne commencent à soutenir les taux de fret, et nous voyons une saison d’expédition des Fêtes plutôt molle.»

Amélioration des conditions de fret en juillet

Dans son dernier indice du camionnage pour compte d’autrui, ACT Research indique que l’équilibre entre l’offre et la demande s’est amélioré en juillet, les volumes de fret ayant augmenté et la capacité ayant diminué.

Son indice de volume est devenu positif pour la première fois en six mois, ce qui pourrait s’expliquer par une augmentation des expéditions avant les échéances tarifaires du mois d’août.

«Les dépenses de consommation continuent de dépasser l’inflation, mais les consommateurs ont jusqu’à présent été protégés des hausses de prix, car les coûts des tarifs douaniers n’ont pas encore été entièrement répercutés sur les consommateurs», a indiqué Carter Vieth, analyste de recherche chez ACT Research.

«Cette situation ne durera pas longtemps, car les détaillants ont augmenté leurs prix au cours des dernières semaines, et avec la hausse des prix à la production, la répercussion des coûts semble devoir augmenter bientôt. Du côté positif, plusieurs signaux récents suggèrent que le phénomène d’internalisation des flottes privées pourrait commencer à s’inverser.»

La capacité a diminué en juillet, ce qui, selon M. Vieth, pourrait être le résultat d’une réduction des effectifs des transporteurs dans un contexte de faiblesse persistante du fret.

«Les marges bénéficiaires des transporteurs de lots complets cotés en bourse restent proches des niveaux les plus bas depuis 2010, et en plus, les tarifs douaniers sur l’acier, l’aluminium et les pièces détachées ont ajouté des milliers de dollars au coût d’un tracteur. En raison des conditions d’exploitation difficiles, de l’incertitude commerciale et économique et de l’augmentation des coûts du matériel roulant, de nombreuses flottes choisissent de réduire considérablement leurs dépenses d’investissement en 2025», a-t-il souligné.

Les expéditeurs subissent une hausse des coûts du carburant

L’indice FTR des conditions des expéditeurs a fortement chuté à -3,6 en juin, en grande partie à cause d’une flambée des prix du carburant. L’indice de juin reflète les conditions les plus difficiles pour les expéditeurs depuis trois ans.

«Le marché du fret semble encore faible pour l’année prochaine, mais pas autant qu’il y a un mois», a fait part Avery Vise, vice-président de FTR pour le camionnage.

«Si ce n’est pas une bonne nouvelle pour les expéditeurs, ce n’est pas non plus une mauvaise nouvelle en soi. Cependant, l’éventail des possibilités reste large en raison de l’impact incertain des récentes hausses tarifaires, potentiellement compensé par un regain d’activité dû à la baisse des coûts de financement et à l’entrée en vigueur des réductions d’impôts en juillet. Un autre joker est la capacité, qui a été étonnamment résistante, mais qui pourrait ne pas être en mesure de résister à la hausse des coûts d’assurance et à d’autres pressions liées aux coûts et à la réglementation.»

Le marché au comptant américain s’installe dans des schémas saisonniers

Truckstop.com et FTR Transportation Intelligence ont noté des divergences dans les taux du marché au comptant pour la semaine se terminant le 22 août, en ligne avec les attentes saisonnières.

Les tarifs des remorques fermées ont chuté à leur plus bas niveau depuis la mi-mai, tandis que les tarifs des chargements frigorifiques ont augmenté pour la quatrième semaine consécutive, atteignant leur niveau le plus élevé depuis sept semaines.

«Le volume des chargements ponctuels reste très élevé par rapport à la même période en 2024. Les prévisions pour cette semaine annoncent des taux plus élevés pour les chargements de remorques fermées et réfrigérés en raison de facteurs liés à la fête du Travail», a expliqué Truckstop.com.