Tendances économiques : les marchés du fret reviennent à l’équilibre, les tarifs des camions frigorifiques sont stimulés par l’Action de grâce aux États-Unis

Le marché au comptant canadien a connu de meilleures conditions en octobre. La capacité a quitté le système, resserrant le ratio camion/cargaison à 3,64, en baisse de 16% d’une année sur l’autre.

Il pourrait y avoir une certaine volatilité des volumes de fret sur le marché au comptant en raison des conflits de travail dans les ports et à Postes Canada, selon Loadlink.

Au sud de la frontière, la semaine la plus récente a été bonne pour les taux des fourgons frigorifiques. Il faut remercier l’Action de grâce pour cela. Les expéditeurs ont connu leur meilleur mois de l’année en septembre, selon FTR, tandis qu’ACT Research indique que le marché du fret revient lentement à l’équilibre.

Le marché au comptant canadien continue de se renforcer

Loadlink Technologies a fait état de performances stables sur le marché au comptant en octobre, d’une année sur l’autre. Les volumes ont reculé de 2% par rapport aux niveaux de septembre et sont presque identiques aux niveaux de 2023, indique l’organisation.

Les offres de matériel roulant ont augmenté de 5% par rapport à septembre, mais ont diminué de 17% par rapport à octobre dernier. Le ratio camion/cargaison s’est établi à 3,64 en octobre, en hausse de 10% par rapport à septembre, mais en baisse de 16% d’une année sur l’autre.

«Historiquement, le mois de novembre a généralement connu une activité de fret plus importante qu’en octobre, en grande partie en raison de la période américaine de l’Action de grâce, qui a un impact sur l’activité transfrontalière, et de la saison des fêtes de fin d’année en décembre. Au cours de la dernière décennie, seules les années 2014, 2015 et 2018 ont connu des baisses mineures des volumes de chargement d’un mois sur l’autre, tandis que les autres années ont enregistré en moyenne 14% de chargements en plus en novembre», résume Loadlink Technologies.

«Avec la grève actuelle de Postes Canada et la congestion des conteneurs due aux récentes grèves dans les ports, il pourrait y avoir quelques fluctuations à court terme dans l’activité de fret. Si la tendance actuelle des volumes de cargaisons se maintient, les performances du fret en 2024 devraient terminer l’année à des niveaux similaires à ceux de 2023 en ce qui concerne les volumes de cargaisons.»

Les conditions d’expédition de septembre sont les plus favorables de l’année

Le Shippers Conditions Index (SCI) de FTR s’est amélioré en septembre, passant de 2,9 le mois précédent à 4,6. Cette amélioration reflète la baisse des coûts du carburant, le relâchement des capacités et la diminution des taux de fret.

FTR prévoit une détérioration des conditions pour les expéditeurs dans les mois à venir.

«Le fait que l’indice de septembre soit le plus élevé depuis décembre dernier n’est pas un signe que les conditions du marché des expéditeurs s’améliorent régulièrement», a noté le vice-président du camionnage, Avery Vise.

«Les mois de septembre et de mai ont été des exceptions modestes cette année dans un marché qui devient au moins plus équilibré. Nous nous attendons à ce que cette tendance se poursuive et à ce que les relevés du SCI soient majoritairement négatifs ou neutres en 2025 et 2026. Toutefois, les marchés en transition ont tendance à être volatils, de sorte que d’autres valeurs aberrantes sont probables, et peut-être dans les deux sens. Les implications des droits de douane sur la chaîne d’approvisionnement constituent un paramètre imprévu pour 2025 en particulier.»

Le marché du transport de marchandises pour compte d’autrui s’équilibre

ACT Research a noté dans son dernier indice du camionnage pour compte d’autrui que le marché se rééquilibre. Les volumes ont augmenté de 7,4 points pour atteindre 56,9 en octobre, comparativement à 49,5 le mois précédent.

«Le rebond des volumes d’un mois sur l’autre peut être lié aux récentes perturbations des ports et des ouragans mais, d’une manière générale, les tendances de la demande de fret s’améliorent progressivement», a déclaré Carter Vieth, associé de recherche chez ACT Research. «L’économie continue de dépasser les attentes, et notamment au troisième trimestre, les dépenses en biens durables ont augmenté de 8,3% en taux annuel désaisonnalisé (SAAR). La menace d’une nouvelle grève de l’International Longshoremen Association (ILA) le 15 janvier a probablement incité les expéditeurs à reporter le fret, et avec les tarifs douaniers qui se profilent à l’horizon après les élections, le report du fret devrait encore s’accélérer.»

L’indice de capacité de l’ACT a diminué de 1,1 point en octobre.

«Alors que le ralentissement de la croissance des flottes privées contribue à alléger la pression sur les transporteurs pour compte d’autrui, huit trimestres de faible rentabilité indiquent que les ajouts de capacité se produisent à des niveaux de remplacement», a déclaré M. Vieth. «La demande de véhicules de classe 8 aux États-Unis ralentit, ce qui indique que la croissance des flottes de tracteurs, l’une des principales raisons pour lesquelles ce cycle est le plus long jamais enregistré, pourrait bientôt prendre fin. Cependant, d’autres baisses sont nécessaires pour que la capacité commence à se resserrer.»

L’équilibre entre l’offre et la demande s’est amélioré en octobre pour atteindre 57,2, grâce à l’amélioration des volumes de fret et à la réduction de la capacité.

«L’expansion des flottes privées, qui n’est pas prise en compte dans cet indicateur, a eu pour effet de prolonger la période pendant laquelle le marché était proche de l’équilibre par rapport aux cycles précédents. Le ralentissement des ventes de tracteurs américains de classe 8 au cours des derniers mois contribue à rééquilibrer le marché et à faire avancer le cycle, bien que lentement. Le maintien d’une forte croissance économique aux États-Unis entraîne une amélioration de la demande de marchandises et se répercutera sur le marché de la location de véhicules à mesure que la croissance des flottes privées

Rebondissement des tarifs des fourgons frigorifiques

Au cours de la semaine qui s’est achevée le 22 novembre, les prix du transport frigorifique sur le marché au comptant américain ont atteint leur niveau le plus élevé depuis janvier, dans un marché au comptant plus large qui se rapproche de celui de l’année dernière.

«Les taux au comptant affichés par les courtiers pour les fourgons frigorifiques ont connu leur plus forte augmentation depuis le mois de mai, pour atteindre leur niveau le plus élevé depuis janvier», ont rapporté Truckstop et FTR.

«Les fortes augmentations des taux au comptant pour les fourgons frigorifiques sont la norme pour la semaine précédant l’Action de grâce. Les taux au comptant pour les fourgons ont augmenté modestement, tandis que les taux pour les camions à plateau ont baissé. La semaine qui comprend l’Action de grâce cette année, soit celle se terminant le 29 novembre, produit généralement une forte augmentation des taux au comptant pour les fourgons, car la pression exercée par les inventaires de dernière minute du Vendredi fou se heurte à une baisse de capacité liée à la période des fêtes. Ces dernières années, les taux au comptant pour les fourgons frigorifiques ont généralement baissé pendant la semaine de l’Action de grâce, car la semaine qui précède est celle où les livraisons de denrées alimentaires sont les plus sollicitées. Les variations des taux au comptant pour les camions à plateforme ont été irréguliers lors de la semaine de l’Action de grâce.»

Avec une légère augmentation des offres des cargaisons et une baisse des offres de camion, l’indice de la demande du marché a augmenté pour atteindre 61,7, le niveau le plus faible en 10 semaines, à l’exception de la semaine précédente.