Tendances économiques : l’impact des tarifs douaniers sur la demande de remorques

Les commandes de remorques ont chuté en février, mais la vraie question est la suivante : que signifieront les tarifs douaniers pour les constructeurs de remorques et leurs clients? Et le recul potentiel des exigences en matière d’émissions pour les camions de classe 8 modifiera-t-il la façon dont les flottes établissent leurs priorités en matière de dépenses d’investissement?

Le marché au comptant est en feu si vous êtes un transporteur sur remorque plateau… ce qui, une fois de plus, pourrait être attribué à un pic des expéditions d’acier avant les tarifs douaniers. Les nouvelles ne sont pas aussi bonnes pour les transporteurs de fourgons et de fourgons frigorifiques qui dépendent du marché au comptant et qui continuent à voir leurs taux diminuer.

L’impact des tarifs sur le marché des remorques

Les commandes de remorques ont chuté de 18% en février, mais ont augmenté de 3% d’une année sur l’autre, selon les données préliminaires de FTR. Pour le quatrième mois consécutif, les commandes ont dépassé les 20 000 unités, avec 20 874 unités.

Les commandes de remorques dépassent désormais celles des camions de classe 8, contrairement à l’année dernière où de nombreuses flottes ont donné la priorité à la commande d’unités motorisées plutôt qu’à celle de remorques. L’impact des tarifs douaniers sur l’acier, l’aluminium et d’autres produits sur l’industrie des remorques reste à voir, mais il pourrait être considérable.

«Les tarifs douaniers américains nouveaux et en attente, ainsi que les mesures de rétorsion, posent des risques importants pour le marché nord-américain des remorques», a déclaré Dan Moyer, analyste principal des véhicules commerciaux chez FTR.

«Les tarifs affecteront non seulement les remorques importées, mais aussi les remorques nationales, en fonction de l’importance des matériaux importés, et les effets sur le marché pourraient être généralisés. Les fabricants sont confrontés à des coûts de production plus élevés, à des marges plus étroites et à une demande potentiellement ralentie ou stagnante. Les fournisseurs peuvent être confrontés à des perturbations de la chaîne d’approvisionnement et à des contraintes financières accrues. Les flottes pourraient voir les prix des remorques augmenter et les délais de livraison s’allonger, ce qui les inciterait à retarder leurs achats ou à investir à nouveau dans des groupes motopropulseurs. Dans l’ensemble, l’incertitude liée aux tarifs douaniers pose des défis stratégiques à toute l’industrie.

M. Moyer a indiqué que FTR suivra également de près la position du gouvernement américain sur les règles de l’EPA pour les camions de classe 8, en particulier les règles sur les émissions de NOx pour 2027.

Selon lui, tout changement pourrait perturber «les stratégies de matériel roulant des flottes qui, autrement, auraient vraisemblablement conduit les flottes à donner la priorité aux commandes d’unités motrices plutôt qu’aux remorques à la fin de cette année, si ce n’est plus tôt».

ACT Research a fait état d’une prise de commande de 18 000 unités.

«Une baisse séquentielle des commandes nettes était attendue, alors que nous nous dirigeons vers les mois de commandes les plus faibles du cycle annuel, et de ce point de vue, février n’a pas déçu», a souligné Jennifer McNealy, directrice des études de marché et des publications sur les véhicules commerciaux.

«Il n’est pas non plus surprenant que les données soient inférieures à celles de février 2024, compte tenu de l’incertitude qui pèse actuellement sur l’industrie des véhicules commerciaux aux États-Unis et sur l’économie en général. Malgré l’ambiguïté qui continue d’étayer la pause du marché des remorques que nous observons depuis un an, aggravée par les changements constants de politique des derniers mois, les commandes devraient être passées, mais à un niveau modéré tout au long de l’année 2025. Cela dit, il ne s’agit pas d’un changement dans les attentes d’ACT, car la faible demande de remorques est le résultat de la faiblesse des fondamentaux du marché des camions pour compte d’autrui, de la faible valorisation des équipements d’occasion, des inventaires relativement pleins des concessionnaires et des taux d’intérêt élevés qui empêchent une activité plus forte à court terme.»

Les taux de chargement des remorques à plateau stimulent le marché au comptant

Truckstop et FTR Transportation Intelligence ont fait état de tarifs élevés sur le marché au comptant des véhicules à remorque plateau pour la semaine se terminant le 14 mars, contrebalancés par une faiblesse persistante dans les segments des fourgons et des fourgons frigorifiques.

Pour les véhicules à remorque plateau, la hausse des taux a été la plus forte depuis octobre, les taux les plus élevés ayant été observés depuis juin dernier.

À l’autre extrémité du spectre, les taux au comptant pour les fourgons ont atteint leur niveau le plus bas depuis septembre dernier et les taux pour les fourgons frigorifiques ont atteint leur point le plus bas depuis juin 2020. Les affichages de chargements sur remorque plateau ont également augmenté, contrairement aux volumes de chargements de fourgons et de fourgons frigorifiques, qui ont tous deux diminué.

Truckstop suppose que la forte demande des véhicules à remorque plateau pourrait être due à une augmentation des niveaux élevés d’importations d’acier avant l’imposition des tarifs douaniers par les États-Unis.

«Si les importations d’acier ont été le principal moteur, une baisse du volume est probable», a averti Truckstop.

L’indice de la demande du marché a atteint 96,8, son niveau le plus élevé depuis juin 2022.

Baisse des volumes et des taux sur le marché au comptant en février

Si l’on considère le mois de février dans son ensemble, DAT Freight & Analytics a indiqué que les volumes de fourgons et de fourgons frigorifiques étaient en baisse de 8,5 % et de 11,3 %, respectivement. Les volumes de transport sur remorque plateau ont augmenté de 0,4 % sur le mois.

«Les expéditeurs de fret et les courtiers étaient impatients de mettre le mois de février derrière eux, malgré des taux au comptant favorables pour le fret de fourgons et de fourgons frigorifiques», a affirmé Ken Adamo, chef de l’analyse de DAT. «Cependant, l’incertitude concernant l’économie et l’accélération artificielle des mouvements de fret avant les échéances tarifaires pourraient conduire à une saison d’expédition de pointe aplatie au printemps et au début de l’été.»

En ce qui concerne les tarifs, les fourgons ont baissé de 11 cents par rapport à janvier pour atteindre 2,04$/mille (tous les chiffres sont exprimés en dollars américains), les fourgons frigorifiques ont baissé de 18 cents/mille pour atteindre 2,36$ et les camions à remorque plateau ont augmenté d’un cent pour atteindre 2,45$/mille.

Les prix contractuels sont restés stables en février, a noté DAT, alors que l’écart entre les taux contractuels et les taux au comptant s’est considérablement élargi au cours du mois. «Un écart croissant entre les taux au comptant et les taux contractuels indique un déplacement du pouvoir de fixation des prix vers les expéditeurs et les courtiers», a averti DAT.