Tendances économiques : Motive prévoit la fin de la récession du fret en septembre

Les chiffres préliminaires des commandes de remorques pour le mois d’avril révèlent un marché morose, et les acheteurs sont susceptibles de donner la priorité à l’achat de tracteurs lorsque les liquidités le permettent afin d’anticiper les coûteuses normes d’émissions EPA27.

Le marché au comptant est resté stable au cours de la semaine dernière , mais une enquête auprès des transporteurs révèle un certain optimisme. Motive, de son côté , fait une prédiction audacieuse selon laquelle la récession du fret prendra fin en septembre.

Les commandes de remorques : un défi

ACT Research a rapporté des commandes nettes préliminaires de remorques de 13 700 unités en avril, soit une augmentation de 21 % par rapport à l’année précédente.

«Par rapport aux données de l’année précédente, la demande refoulée commence à s’estomper et la congestion de la chaîne d’approvisionnement s’est en grande partie résorbée. Les commandes continuent de répondre aux attentes», a déclaré Jennifer McNealy, directrice de la recherche et des publications sur le marché des véhicules commerciaux.

«Malgré la comparaison positive d’une année sur l’autre, les commandes nettes restent confrontées à la faiblesse de la rentabilité des transporteurs routiers pour compte d’autrui, même si quelques signes d’amélioration commencent à se manifester. Les commentaires anecdotiques des fabricants de remorques et des fournisseurs au cours des derniers mois ont indiqué ce ralentissement, car ils ont partagé que les commandes arrivent, mais à un rythme plus tiède par rapport aux dernières années.»

Selon ACT, l’amélioration de la rentabilité des flottes à la fin de l’année 2024 ne profitera probablement pas à l’industrie des remorques, car les flottes sont plus susceptibles d’accorder la priorité à l’achat de d’unités motorisées plutôt qu’aux exigences coûteuses de l’EPA27 en matière d’émissions.

«D’autres informations anecdotiques que nous avons entendues ce mois-ci de la part de ceux qui sont en première ligne dans l’industrie des remorques indiquent que le «bouton pause» devrait rester enfoncé pendant cette année de transition», a ajouté M. McNealy.

«Les plus grands segments de l’industrie restent sous pression, les annulations devraient continuer à osciller dans et hors du territoire élevé alors que les concessionnaires et les flottes recalibrent leurs stocks et leurs besoins immédiats, et les forces externes telles que les élections présidentielles américaines et mexicaines et les taux d’intérêt restent sur la liste à surveiller de près.»

ACT revoit à la baisse ses prévisions concernant le marché des remorques

Dans ce contexte, l’analyste du secteur a revu à la baisse ses prévisions de commandes de remorques.

«Les prévisions concernant les remorques subissent une décote plus importante ce mois-ci, principalement en raison de la surcapacité de la classe 8 qui persiste plus longtemps en 2024, ce qui pèse lourdement sur la rentabilité des transporteurs dans une période où ils sont plus susceptibles de continuer à dépenser pour des unités de classe 8 en raison d’une réglementation coûteuse de l’EPA qui arrive en 2027», a affirmé Kenny Vieth, président et analyste principal d’ACT.

«Nous avons revu nos prévisions concernant les remorques sur la base de ces considérations à court terme : les bénéfices des transporteurs, les inventaires excédentaires des concessionnaires de remorques qui s’avèrent difficiles à écouler, une saison de commandes de pointe courte et molle, et des carnets de commandes de plus en plus réduits.»

Les conditions du camionnage ont baissé en mars

L’indice Trucking Conditions Index de FTR est tombé à -7,25 en mars, sa lecture la plus négative depuis septembre 2023. L’analyste du secteur attribue ce déclin à la baisse des tarifs, alors que les coûts de financement ont également joué un rôle.

«Les taux ont été un facteur légèrement moins négatif pour les transporteurs ces derniers temps, de sorte que le mois de mars pourrait s’avérer être une exception dans ce que nous prévoyons être un environnement qui s’améliore progressivement pour les entreprises de camionnage», a indiqué Avery Vise, vice-président de FTR pour le camionnage.

«Cependant, nous ne prévoyons pas que les taux de fret ou les conditions générales du marché soient favorables aux transporteurs avant le début de l’année prochaine. L’amélioration du volume de fret et le redimensionnement des capacités ne progressent que graduellement, et nous ne voyons rien à l’horizon qui puisse clairement changer cette dynamique. L’un des facteurs que nous surveillons est le coût de l’assurance automobile des entreprises. Les données gouvernementales indiquent une augmentation régulière des primes au cours de l’année écoulée, après plusieurs années de stabilité des prix. La poursuite de ces augmentations pourrait devenir le catalyseur d’une accélération des faillites de transporteurs, ce qui pourrait entraîner un resserrement du marché un peu plus tôt que ce que nous prévoyons.»

Baisse des taux du marché au comptant

Des baisses saisonnières des taux du marché au comptant ont été observées au cours de la semaine qui s’est achevée le 10 mai, bien que les baisses soient restées stables par rapport à la même semaine de l’année dernière. Mais ils devraient bénéficier d’un coup de pouce cette semaine en raison de International Roadcheck.

Truckstop rapporte que le l’opération éclair «produit presque toujours une augmentation importante des taux au comptant en raison de la mise à l’écart de la capacité de camionnage, car de nombreux conducteurs évitent les tracas et l’examen minutieux. Au cours des mêmes semaines en 2022 et 2023, les taux au comptant totaux ont augmenté d’environ 7 cents d’une semaine à l’autre, des gains particulièrement importants ayant été observés pour les fourgons secs et les fourgons frigorifiques.»

Les offres de cargaisons  ayant augmenté au cours de la semaine la plus récente, et les offres de camion ayant diminué, l’indice de la demande du marché s’est amélioré pour atteindre 74,9, son niveau le plus élevé depuis quatre semaines.

Les transporteurs plus optimistes

Une nouvelle enquête Bloomberg-Truckstop, menée auprès de voituriers remorqueurs et de petites flottes, indique que l’optimisme revient, mais que certaines inquiétudes subsistent.

«L’industrie sort d’un trimestre difficile, et l’optimisme apparent, associé à l’augmentation de l’indice de demande du marché de Truckstop, suggère que les taux pourraient augmenter à partir de maintenant», a souligné Lee Klaskow, analyste principal du transport de marchandises et de la logistique chez Bloomberg Intelligence. «L’orientation des taux sera déterminée par des facteurs liés à l’offre, car le secteur reste saturé en termes de capacité»

62% des transporteurs interrogés ont déclaré avoir constaté une baisse des volumes de fret au premier trimestre, mais 33% prévoient une amélioration dans les trois à six prochains mois. Les répondants sont plus nombreux à s’attendre à une hausse des tarifs (28 %) que lors de l’enquête du trimestre précédent. Cependant, 44% ne sont pas sûrs de leur statut dans les six mois à venir, tandis que 9% se disent prêts à plier bagage.

Plus des trois quarts ont confirmé que la hausse des taux d’intérêt au premier trimestre avait affecté leur entreprise.

Motive fait preuve d’audace

La société de télématique Motive a publié son rapport économique mensuel accompagné d’une prédiction audacieuse.

«Motive va au-delà de sa prédiction antérieure annonçant un marché plus favorable aux transporteurs au second semestre et pense que la récession du fret la plus longue de l’histoire se terminera en septembre de cette année», a déclaré la société.

Elle s’attend à ce que le marché connaisse en septembre sa première croissance nette positive depuis 2022. Son Big Box Retail Index a montré un troisième mois consécutif d’augmentation des visites d’entrepôts pour les 50 premiers détaillants américains. Motive prévoit que la demande parmi les détaillants de briques et de mortier restera forte tout au long du troisième trimestre.

«Bien que la récession du transport de marchandises soit en voie de disparition, ses effets ne disparaîtront pas du jour au lendemain. Certes, la baisse générale de la capacité de camionnage qu’elle a entraînée, associée à une demande plus forte, sont des signes positifs pour les entreprises de transport et de logistique, mais nous ne prévoyons pas de correction importante pour l’ensemble du marché», a indiqué Motive dans son rapport.

«Nous prévoyons que les améliorations de prix toucheront d’abord les taux au comptant et que le rééquilibrage global du marché sera progressif. Il convient de noter que les améliorations dépendront également de la poursuite de la croissance de l’économie américaine.»

En avril, 1 149 entreprises de camionnage américaines ont quitté le marché, soit une baisse de 69% par rapport à janvier. Il y a eu 8 769 nouveaux entrants. Il s’agit de la première période de croissance du nombre de transporteurs depuis près de deux ans.